La cuarta ronda
del T-MEC no va.
El martes 29, el Senado
vota doble nacionalidad.
El Pleno del Senado sesiona el martes 29 con la reforma constitucional de doble nacionalidad en el orden del día. La Comisión de Hacienda de Diputados está en sesión permanente sobre el Paquete Económico 2027. El T-MEC fue oficialmente postpuesto a octubre. El reloj de la LIF 2027 avanza: votación estimada el 14-15 de octubre.
Senado · 29 sep
Pospuesta a octubre
Senado estimado
Diputados estimado
Milwaukee · T-MEC
Lectura de la semana
- El Pleno del Senado sesiona el martes 29 a las 9:00 h. La reforma de doble nacionalidad está en el orden del día después de que las Comisiones Unidas la aprobaron el 23 de septiembre con 23 votos a favor y 9 en contra.
- La Comisión de Hacienda de Diputados está en sesión permanente toda la semana para el análisis del Paquete Económico 2027 y sus cuatro iniciativas (LIF, Ley Aduanera, Ley Digital, Ley Catastral).
- La cuarta ronda del T-MEC fue oficialmente pospuesta a octubre por la visita de Xi Jinping a Washington y la Cumbre Ministerial del G20 en Milwaukee (30 sep – 1 oct).
- Si la Comisión de Hacienda termina de diseñar la ruta de dictaminación de la LIF 2027, incluyendo el Capítulo X del ISR y la Ley Aduanera sin umbral del 50%. Las modificaciones al texto todavía son posibles.
- Si Ebrard o Hacienda tienen contactos bilaterales con la delegación de EEUU en márgenes del G20 en Milwaukee que señalen la fecha de la cuarta ronda.
- El avance interno de las comisiones del Senado en el dictamen de la Ley Feminicidio — el Pleno podría votar la semana del 13 de octubre si hay acuerdo.
- Si la iniciativa de regulación de IA derivada de los foros SEP-UNESCO llega formalmente al Congreso esta semana o la siguiente.
La ventana de incidencia sobre el Paquete Económico 2027 se cierra en esta semana y la siguiente. Después del dictamen en Hacienda, el margen de cambio al texto del Capítulo X y la Ley Aduanera es mínimo.
Reforma constitucional — Doble Nacionalidad
Qué va a pasar: El Pleno del Senado vota el dictamen de la reforma constitucional. Las Comisiones Unidas de Puntos Constitucionales y de Estudios Legislativos Primera la aprobaron el 23 de septiembre (23 a favor, 9 en contra: Morena+PT+PVEM vs. PRI+PAN+MC). La minuta llega sin modificaciones respecto a lo aprobado en Diputados el 22 de septiembre. Con la mayoría de la coalición gobernante, la aprobación en Pleno está prácticamente garantizada.
Qué cambia: Establece como requisito expreso no tener —ni adquirir— otra nacionalidad para ejercer la Presidencia de la República, una gubernatura de cualquiera de los 31 estados o la Jefatura de Gobierno de la Ciudad de México. Quien tenga otra nacionalidad deberá acreditar ante la autoridad electoral haber renunciado a ella, previo al registro de su candidatura.
Qué sigue después del Senado: Requiere la ratificación de la mayoría de las legislaturas locales (17 de 32). Sin plazo fijado en el decreto. El proceso en congresos locales se activará en las semanas siguientes a la aprobación en el Senado.
Sin acción inmediata para el sector privado. Para áreas de Relaciones Gubernamentales: documentar el estado de la ratificación en legislaturas locales relevantes para el portafolio del cliente, especialmente en estados con elecciones en 2027. Monitorear si algún gobernador actual o futuro candidato tiene doble nacionalidad en los estados donde opera la empresa.
Paquete Económico 2027 — Dictaminación activa esta semana
Qué pasa esta semana: La Comisión de Hacienda y Crédito Público está en sesión permanente. Esta semana se realizan comparecencias de subsecretarios de la SHCP, el SAT y la Procuraduría Fiscal de la Federación para explicar el Paquete Económico 2027. También se analizan las cuatro iniciativas que acompañan a la LIF: Ley de Economía Digital para Pagos Digitales y Electrónicos, reforma a la Ley Aduanera, Ley General Catastral y Registral, e Iniciativa de Reformas a la Ley del ISR (incluye el Capítulo X).
Factor 2.6162 cuando deducciones > 96.67% de los ingresos (empresas > MXN 50 mm). Las modificaciones al texto todavía son posibles durante las comparecencias técnicas de esta semana.
Elimina el umbral del 50% para el embargo precautorio. Cualquier diferencia de valor declarado vs. referencia activa el embargo. Margen de ajuste al texto: esta semana y la siguiente.
Contexto político: Diputados de todas las bancadas pidieron que en el marco de la discusión del Paquete Económico se descongele la iniciativa que regula los cobros excesivos de aseguradoras de Gastos Médicos Mayores. El punto en disputa con Hacienda es la deducibilidad fiscal de las pólizas al 100%.
Si el cliente tiene observaciones técnicas sobre el Capítulo X, la deducción de intereses (del 30% al 20%) o la reforma aduanera, esta semana es la última ventana práctica para hacerlas llegar a través de IMEF, AMCHAM, CCE, CANACINTRA o CONCANACO. Después del dictamen, el margen de cambio es mínimo. Para la Gaceta Parlamentaria: https://gaceta.diputados.gob.mx
T-MEC — Cuarta ronda pospuesta oficialmente a octubre
Qué pasó: La cuarta ronda no se realizará en septiembre como estaba previsto. El subsecretario de Comercio Exterior Luis Rosendo Gutiérrez Romano confirmó el aplazamiento. Las razones: la visita de Estado de Xi Jinping a Washington y la Cumbre Ministerial de Comercio del G20 en Milwaukee del 30 de septiembre al 1 de octubre.
Qué esperar esta semana: Ebrard podría tener contactos bilaterales con Greer en márgenes del G20 en Milwaukee (30 sep – 1 oct). No hay comunicado oficial anticipado. Si hay encuentro bilateral, sería la primera señal de la fecha de la cuarta ronda. Sin ese encuentro, la ronda quedaría para la segunda o tercera semana de octubre.
Mientras México aplaza, la relación Washington-Canadá está en su punto más tenso: aranceles del 50% a más de 100 productos canadienses desde el 15 de septiembre, y el 29 de septiembre entra en vigor una prohibición a la importación de bebidas alcohólicas y ciertos lácteos canadienses a EE. UU.
El CGPE 2027 supone un tipo de cambio de $18.0 pesos/dólar. Ese supuesto depende de que la negociación del T-MEC produzca certidumbre que aprecie el peso desde el nivel de $19.3 estimado al cierre de 2026. Si no hay señales positivas antes de que Diputados vote la LIF el 14-15 de octubre, ese supuesto enfrenta mayor cuestionamiento de las calificadoras.
Monitorear los comunicados de la SRE y la Secretaría de Economía tras el G20 en Milwaukee. Cualquier comunicado de encuentro bilateral Ebrard-Greer es la señal de que la ronda se concreta en octubre. Si no hay comunicado, ajustar los escenarios de planeación al riesgo de que la cuarta ronda no ocurra antes de que se vote la LIF 2027 el 14-15 de octubre.
Ley General de Feminicidio — Estimada ~15 de octubre en el Pleno
Estado: El Pleno del Senado no tiene en el orden del día esta semana la Ley Feminicidio — el 29 de septiembre se vota solo doble nacionalidad. Las comisiones del Senado continúan la revisión del texto. Ignacio Mier previó que el Senado la discutiría durante la última semana de septiembre, pero esa semana está terminando sin votación. La presidenta de la Comisión para la Igualdad de Género, Malú Micher, estima la aprobación alrededor del 15 de octubre.
Qué se discute: La tentativa de feminicidio (no debe recibir exactamente la misma categoría jurídica que el feminicidio consumado, pero sí debe quedar expresamente contemplada), el régimen de penas agravantes (Chiapas tiene penas de 90-100 años; la propuesta federal plantea 70), y la definición y alcance de las "razones de género" para tipificar el delito.
El texto puede variar en puntos técnicos (tentativa, agravantes) pero la estructura de obligaciones institucionales permanecerá. Las áreas de RRHH y Compliance que no hayan iniciado el mapeo de brechas en sus protocolos internos respecto al texto presidencial deben hacerlo esta semana, antes de que el texto final quede cerrado en comisiones.
Regulación de Seguros de Gastos Médicos Mayores — Comprometida para el 16 de octubre
Qué se negocia esta semana: La Comisión de Hacienda en sesión permanente sobre el Paquete Económico también recibió presión de todas las bancadas para descongelar este dictamen. El punto que aún no cierra es fiscal: hacer deducible al 100% la póliza de los adultos mayores, todavía en negociación con Hacienda. Monreal se comprometió a que el 16 de octubre sube a debate en comisión — una semana después de la votación de la LIF el 14.
Qué propone el dictamen de consenso: Límite del 8% anual al alza de primas; IVA tasa cero en pólizas de personas de 60+ años; portabilidad entre aseguradoras sin perder antigüedad; tabuladores para médicos dentro y fuera de red; publicación obligatoria de tarifas hospitalarias.
Aseguradoras y empleadores con planes colectivos de GMM: modelar el impacto del tope del 8% anual en contratos actuales antes del 16 de octubre. El riesgo de un segundo congelamiento existe si Hacienda no cede en deducibilidad, pero la presión política para aprobarlo es alta dado el consenso multipartidista.
Regulación de IA — Sin fecha de votación · Iniciativa en redacción
Estado: Sin eventos confirmados sobre IA en las agendas publicadas del Senado o Diputados para esta semana. El último foro regional SEP-UNESCO fue el 17 de septiembre en Guerrero. La iniciativa del Ejecutivo está en redacción y no ha llegado formalmente al Congreso. La discusión avanza con la expectativa de que se concrete hacia finales de 2026.
Monitorear si esta semana llega formalmente al Congreso la iniciativa del Ejecutivo derivada del proceso de foros. Si se presenta en octubre, la ventana de incidencia en comisiones es noviembre. Las empresas de tecnología sin posición construida sobre gobernanza algorítmica, transparencia y uso con menores deben construirla antes de octubre. Ver: observatorio-ia-mexico.com
Reforma educativa USICAMM — Presentada el 14 sep · Sin fecha de dictamen
Estado: La iniciativa fue presentada formalmente por el Ejecutivo el 14 de septiembre, conforme al compromiso con la CNTE. Está en turno a comisiones en el Congreso. No hay fecha anunciada de dictaminación ni de votación en Pleno. Las comisiones de Educación de ambas cámaras no tienen reuniones publicadas para esta semana.
Por qué sigue importando: Si el texto de la reforma incluye modificaciones al régimen pensionario del ISSSTE (una de las demandas CNTE aún no resuelta), tendría implicaciones directas en el costo fiscal del PEF 2027 ya presentado. Cualquier ajuste en esa dirección presionaría el supuesto de déficit del 3.9% del PIB.
Para empresas con operaciones en Oaxaca, Chiapas, Guerrero y Michoacán: monitorear el estado de la negociación CNTE-gobierno en los estados de alta presencia. Si la iniciativa no avanza en octubre, el riesgo de movilizaciones que afecten la logística en esas entidades aumenta hacia noviembre.
Sesiones y eventos confirmados — 28 sep al 4 oct
Las agendas del Pleno de Diputados se publican en diputados.gob.mx y las del Senado en senado.gob.mx. Los órdenes del día detallados no están publicados al corte de este reporte.
| Fecha | Instancia | Evento | Estado |
|---|---|---|---|
| Lun 28 sep | Senado — Comisiones Unidas Medio Ambiente y Cambio Climático | Reunión ordinaria 13:00 h · Sala 3 y 4, Hemiciclo · Plataforma Cisco Webex. Agenda interna no publicada al corte de este reporte. |
Confirmado |
| Mar 29 sep | Senado — Pleno | Sesión plenaria · 9:00 h Voto sobre reforma de doble nacionalidad (Arts. 82, 116, 122) confirmado. Posibles otros asuntos legislativos según el orden del día definitivo. |
Confirmado |
| Mar 29 sep | Cámara de Diputados — Pleno | Sesión ordinaria Agenda legislativa pendiente de publicación al corte de este reporte. |
Confirmado |
| Mar 29 sep | Cámara de Diputados — Hacienda | Sesión permanente · Paquete Económico 2027 Comparecencias de funcionarios de SHCP, SAT y Procuraduría Fiscal. Análisis técnico de LIF, Capítulo X ISR, Ley Aduanera y Ley Digital. |
Confirmado |
| Jue 30 sep | Cámara de Diputados — Pleno | Sesión ordinaria Agenda pendiente de publicación. |
Confirmado |
| Mié 30 sep– Jue 1 oct |
G20 Ministerial de Comercio · Milwaukee, Wisconsin | Cumbre Ministerial del G20 Ministros de comercio de las 20 economías más grandes. Posibles contactos bilaterales México–EE. UU. en márgenes. Sin agenda bilateral anunciada. |
Confirmado |
| Mar 6 oct | Cámara de Diputados — Pleno | Primera sesión ordinaria de octubre Agenda pendiente de publicación. Posible continuación de dictaminación del Paquete Económico 2027. |
Programado |
* Las agendas del Pleno no se publican con anticipación. Los órdenes del día detallados se actualizan en https://www.senado.gob.mx y https://gaceta.diputados.gob.mx
Radar — Próximas cuatro semanas
| Tema | Fecha estimada | Status | Sectores / Nota |
|---|---|---|---|
| LIF 2027 — voto en Diputados | 14–15 oct | Probable | Todos los sectores con carga fiscal. El Capítulo X y la Ley Aduanera se deciden aquí. |
| T-MEC — Cuarta ronda Washington | 1ª-2ª sem oct | Sin fecha | Exportadoras · Automotriz · Acero. El G20 en Milwaukee (30 sep-1 oct) puede generar contactos bilaterales que definan la fecha. |
| Ley Feminicidio — Pleno Senado | ~15 oct | Posible | Transversal · RRHH · Compliance · Legal. Meta de publicación en DOF: 25 de noviembre. |
| Seguros GMM — debate en comisión | 16 oct | Anunciado · Monreal | Aseguradoras · Empleadores con GMM · Hospitales privados. |
| Seguros GMM — voto en Pleno Diputados | 20–25 oct | Posible | Posterior a la Ley de Ingresos. Sujeto a negociación de deducibilidad con Hacienda. |
| LIF 2027 — voto en Senado | 31 oct (límite) | Constitucional | Fecha límite constitucional. Sin margen para extensión. |
| Paquete anticorrupción (19 leyes) — dictamen | Indefinido | Sin fecha | Proveedores del gobierno federal. En análisis en comisiones. Sin fecha de dictaminación anunciada. |
| Ley General de IA — presentación al Congreso | Oct–Nov est. | Sin confirmar | Tecnología · Plataformas · Marketing digital. Tres carriles legislativos en paralelo. |
| PEF 2027 — voto en Diputados | 15 nov (límite) | Constitucional | Define el gasto sectorial 2027. Sin margen para extensión. |
| Acuerdo México-UE — ratificación Senado | Sep–Dic 2026 | Sin fecha | Manufactura exportadora · Automotriz · Agroindustria con mercado europeo. |
La ventana de mayor incidencia sobre la agenda regulatoria de 2027 se cierra el 20 de octubre. En esa fecha, Diputados vota la Ley de Ingresos. Después, el presupuesto absorbe toda la agenda hasta el 15 de noviembre. Las empresas que no tienen posición sobre el Capítulo X, la Ley Aduanera y los seguros GMM antes del 14 de octubre llegan a la votación sin haber incidido.